Робоэдвайзеры

[Алла Александровна Цедрик 4]

Здравствуйте,Анна Андреевна и Светлана Валентиновна! Спасибо за доклад. Скажите,пожалуйста, какие зарубежные робоэдвайзеры Вы знаете? И какие их преимущества (если имеются) над  российскими?

[Светлана Валентиновна Рындина 1]

Здравствуйте. Спасибо за вопрос.

В США роботизированные советники по инвестициям появились в конце нулевых. Это позволило снизить издержки на финансовых консультантов по инвестициям (робот-советник однозначно дешевле) и привлекло тех неквалифицированных инвесторов, которые нуждались в подобных услугах, но не могли себе их позволить. Сейчас США лидируют по использованию таких автоматизированных платформ: Vanguard Personal Advisor Services  ($212 млрд активов под управлением), Schwab Digitally Advised Assets ($57.9 млрд под управлением) и Betterment ($18.6 млрд под управлением).

Функционал платформ робоэдвайзинга схож: автоматизация формирования портфеля, ребалансировка портфеля (автоматическая продажа и покупка бумаг для поддержания целевых значений показателей портфеля), налоговая оптимизация.

В России есть нюансы - это меньшая доля автоматизации, выше доля ручных операций (и по формированию рекомендаций и по  совершению клиентом операций на основе рекомендаций), чем в  зарубежных робоэдвайзерах. Кроме того ЦБ ужесточает мониторинг за робо-советниками: "Впервые ЦБ представил требования к программному обеспечению для инвестиционного консультирования в июле 2020 года. Ожидалось, что они вступят в силу в апреле 2021 года." Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/newspaper/2021/05/11/608bcf4e9a7947ba73b50768 Это связано с возможными злоупотреблениями некомпетентностью неквалифицированных инвесторов.

Основные направления развития робоэдвайзинга в России - это удешевление услуг, более широкий спектр финансовых возможностей и более сложные стратегии, а также переход на полную автоматизацию. Но рынок подобных услуг только начал развиваться в России и перечисленные тренды только формируются.

[Алла Александровна Цедрик 4]

Благодарю за ответ!